U konvencionalnoj proizvodnji električne energije, gotovo dvije trećine korištene energije gubi se kao toplina, koja se oslobađa u atmosferu. Dodatni gubici nastaju prilikom prijenosa električne energije do krajnjih korisnika.
Kogeneracija hvata toplotu koja bi se inače izgubila i pretvara je u korisnu toplotnu energiju. Budući da se toplota koristi na mjestu potrošnje i izbjegava gubitke u distribuciji električne energije, kogeneracija može postići efikasnost od preko 80%, u poređenju sa oko 50% za tipične odvojene tehnologije (klasična proizvodnja električne energije i lokalni kotao).
Proizvodnja električne energije se odvija na licu mjesta, tako da su gubici minimalni. Osim toga, toplota koju generiše klipni motor (ICE – motor sa unutrašnjim sagorijevanjem) koristi se za proizvodnju toplote, pare, tople ili hladne vode, umjesto da se ispušta u vazduh.
Ušteda primarne energije iznosi približno 35%, što je evidentno kada se uporedi kogeneracija sa odvojenom proizvodnjom električne i toplotne energije.
Kogeneracija može raditi na različita goriva: dizel, prirodni plin, biogas, LPG, kiseli plin, industrijski otpadni plin i proizvedeni plin. Prirodni plin i biogas mogu se koristiti i istovremeno u takozvanoj dvostrukoj plinskoj primjeni.
