U konvencionalnoj proizvodnji električne energije, skoro dve trećine korišćene energije gubi se kao toplota, koja se oslobađa u atmosferu. Dodatni gubici nastaju prilikom prenosa električne energije do krajnjih korisnika.
Kogeneracija hvata toplotu koja bi se inače izgubila i pretvara je u korisnu toplotnu energiju. Pošto se toplota koristi na mestu potrošnje i izbegava gubitke u distribuciji električne energije, kogeneracija može postići efikasnost od preko 80%, u poređenju sa oko 50% kod tipičnih odvojenih tehnologija (klasična proizvodnja električne energije i lokalni kotao).
Proizvodnja električne energije se odvija na licu mesta, tako da su gubici minimalni. Pored toga, toplota koju generiše klipni motor (ICE – motor sa unutrašnjim sagorevanjem) koristi se za proizvodnju toplote, pare, tople ili hladne vode, umesto da se ispušta u vazduh.
Ušteda primarne energije iznosi približno 35%, što je očigledno kada se uporedi kogeneracija sa odvojenom proizvodnjom električne i toplotne energije.
Kogeneracija može da radi na različita goriva: dizel, prirodni gas, biogas, tečni naftni gas (TNG), kiseli gas, industrijski otpadni gas i proizvedeni gas. Prirodni gas i biogas se takođe mogu koristiti istovremeno u takozvanoj dvostrukoj gasovskoj aplikaciji.
