Pri klasični proizvodnji električne energije se skoraj dve tretjini uporabljene energije izgubi v obliki toplote, ki se sprosti v ozračje. Dodatne izgube nastanejo pri prenosu elektrike do končnih uporabnikov.
Kogeneracija zajame toploto, ki bi se sicer izgubila, in jo pretvori v uporabno toplotno energijo. Ker se toplota izkoristi na mestu porabe in se izogne izgubam pri distribuciji elektrike, lahko kogeneracija doseže več kot 80‑odstotno učinkovitost, v primerjavi s približno 50 odstotki, kolikor znaša učinkovitost tipičnih ločenih tehnologij (klasična proizvodnja elektrike in lokalni kotel).
Proizvodnja električne energije poteka na lokaciji, zato so izgube minimalne. Poleg tega se toplota, ki jo ustvari batni motor (ICE – Internal Combustion Engine), namesto da bi se sprostila v zrak, izkoristi za pridobivanje toplote, pare, vroče vode ali hladne vode.
Prihranek primarne energije znaša približno 35 %, kar je razvidno pri primerjavi kogeneracije z ločeno proizvodnjo elektrike in toplote.
Kogeneracija lahko deluje na različna goriva: dizel, zemeljski plin, bioplin, LPG, sour gas, industrijski odpadni plin in proizvedeni plin. Zemeljski plin in bioplin je mogoče uporabljati tudi hkrati v t. i. dvo-plinski aplikaciji (Dual Gas Application).
